Dua Sekuritas Ini Ungkap Potensi Cuan Saham Indofood CBP (ICBP), Harganya Bisa ke Level Ini
JAKARTA, investortrust.id – Dua sekuritas ini mempertahankan rekomendasi beli dengan target harga menggiurkan saham PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP). Rekomendasi ini mempertimbangkan kinerja keuangan kuartal I dan potensi perbaikan margin keuntungan ke depan.
Sucor Sekuritas mempertahankan rekomendasi beli saham ICBP dengan target harga Rp 13.000. Begitu juga dengan BRI Danareksa Sekuritas mempertahankan rekomendasi beli saham ini dengan target harga Rp 14.000.
Baca Juga
Top 10 Saham BUMN Ytd, Satu Emiten Cetak Lompatan Harga lebih dari 100%
Sedangkan hingga kuartal I-2025, emiten yang dikendalikan grup Salim ini mencatatkan kenaikan laba bersih dari Rp 2,35 triliun menjadi Rp 2,65 triliun. Kenaikan tersebut sejalan dengan peningkatan pendapatan sebanyak 1,3% dari Rp 19,92 triliun menjadi Rp 20,18 triliun.
Analis Sucor Sekuritas Hansen Christian Seng mengatakan, peluang pertumbuhan kinerja keuangan ICBP diprediksi tetap atraktif tahun ini, meskipun margin keuntungan terkontraksi pada kuartal I-2025. “Kenaikan rata-rata harga jual sekitar 3% bersamaan dengan proyeksi kanaikan volume penjualan akan membuat kinerja bertumbuhan tahun ini,” tulisnya dalam riset yang diterbitkan di Jakarta, pekan ini.
Dia menambahkan, diproyeksikan margin perseroan akan meningkat pesat dalam beberapa kuartal mendatang. Gross margin diharapkan meningkat dari 36% pada kuartal I-2025 menjadi 38% sepanjang tahun ini. Pertumbuhan ditopang kenaikan rata-rata harga jual.
Peluang kenaikan margin juga didukung kecenderungan penurunan harga bahan baku, seperti harga jual CPO telah turun sebanyak 13% year to date (ytd) dan harga gandung cenderung mendatar. Sebagaimana diketahui bahan baku gandung dan CPO berkontribusi masing-masing sebanyak 35% dan 20% terhadap COGS produksi Indomie.
Baca Juga
Laba Inti Indofood (INDF) Naik Jadi Rp 11,34 Triliun di 2024
Selain itu, dia mengatakan, kenaikan margin keuntungan yang berimbas terhadap penguatan profitabilitas tersebut akan mendorong kemampuan perseroan dalam menimbun kas bersih, sehingga ICBP diprediksi bisa mencapai net cash tahun 2028. Target tersebut mengasumsikan rasio dividen stabil 45% dan alokasi belanja modal sekitar Rp 3 triliun per tahun.
Berbagai faktor tersebut mendorong Sucor Sekuritas merekomendasikan beli saham ICBP dengan target kenaikan laba bersih menjadi Rp 9,34 triliun tahun ini, dibandingkan torehan tahun lalu Rp 7,07 triliun. Pendapatan perseroan juga diharapkan melesat dari Rp 72,59 triliun menjadi Rp 77,01 triliun.
Sementara itu, BRI Danareksa Sekuritas meyakini bahwa kemampuan ICBP untuk mendongkrak volume penjualan akan membantu pertumbuhan kinerja keuangan terus berlanjut. Diprediksi laba bersih perseroan melesat menjadi Rp 10,95 triliun tahun ini, dibandingkan tahun lalu Rp 7,07 triliun, sehingga saham ini dipertahankan rekomendasi beli dengan target harga Rp 14.000.